Банки резко сократили кредитование малого и среднего бизнеса в 2025 году

Кредитование малого и среднего бизнеса (МСБ) снизилось впервые с пандемийного 2020 года. По данным Центробанка, в 2025 году банки выдали МСБ 14,5 трлн руб., что на 14,9% меньше, чем годом ранее. Общий объём портфеля вырос на 1,7% до 14,8 трлн руб., однако с учётом инфляции это означает сокращение в реальном выражении.

Ситуация хуже, если отделить «реальный» малый бизнес от квазиМСБ: примерно половина компаний формально числится в сегменте МСБ, но на деле входит в состав крупных структур. Портфель кредитов квазиМСБ увеличился с 7,3 до 7,9 трлн руб., тогда как у самостоятельных малых предприятий он сократился с 7,2 до 6,9 трлн руб. (−4,2%). Доля реального МСБ в общем портфеле впервые опустилась ниже 50% — до 47%.

В традиционных для малого бизнеса отраслях наблюдается сжатие: кредитный портфель в торговле сократился на 18,5%, в перевозках и хранении — на 13,8%.

Качество кредитного портфеля ухудшается. Уровень дефолтности в сегменте малого и микробизнеса за год вырос на 2 процентных пункта и достиг 10%. За последний год около 0,5 трлн руб. таких кредитов вышли в дефолт, при этом 60% от этой суммы приходится на микропредприятия.

Аналитики регулятора отмечают, что общее улучшение качества портфеля во многом достигается за счёт кредитов квазиМСБ, в то время как у реального малого бизнеса доля просрочек продолжает расти.

С начала 2025 года доля проблемных кредитов МСБ выросла с 5,9% до 7,6%. При этом у «настоящего» МСБ доля проблемных займов к концу года достигла 17,8% (примерно 1,3 трлн руб.), что за год означает рост на 5,6 процентного пункта.

Руководство регулятора указывает, что малый и микробизнес остаются наиболее чувствительными к текущим условиям. Дополнительное давление в 2025 году оказало увеличение налоговой нагрузки: с января ставка НДС выросла с 20% до 22%, а платить НДС теперь нужно при годовой выручке выше 20 млн руб. (вместо прежних 60 млн). У средних компаний добавляются проблемы с задержками платежей и пересмотром инвестиционных планов крупных контрагентов.

Это создаёт замкнутый круг: падающий спрос, рост неплатежей и высокий налоговый прессинг ухудшают позиции компаний и снижают их кредитоспособность. Центробанк связывает вялое кредитование МСБ с ухудшением финансовых показателей предприятий.

Из‑за трудностей предприниматели всё чаще обращаются в микрофинансовые организации. В 2025 году МФО выдали бизнесу микрозаймы на 149 млрд руб. — на 15% больше, чем годом ранее; более половины таких займов получили продавцы на маркетплейсах. При этом 57% средств выдано клиентам, чей бизнес старше пяти лет.

Без государственных льготных программ займы нередко выдаются под ставки порядка 30–50% годовых. С учётом роста налоговой нагрузки каждый третий предприниматель рассматривает вариант закрытия бизнеса, показывают опросы и исследования.