Solidcore объявляет выкуп акций на $1,2 млрд и стратегию роста на период до 2029 года.
Казахстанская компания Solidcore Resources Plc, ранее Polymetal International, объявила о плане выкупить акции на сумму около $1,2 млрд и не планирует возвращать средства акционерам до достижения целей стратегии к 2029 году.
Процедура buyback предполагает выкуп до 102 915 952 акций (примерно 23,2% текущего акционерного капитала) по цене $11,66 за бумагу в период с 9 сентября по 12 октября, объясняя сделку возросшей ликвидностью благодаря ценам на золото и прогрессу проекта Иртышского ГМК.
Поворотный момент
«Мы решили, что оптимальный формат — это buyback, потому что это позволяет отделить акционеров, которые хотят выйти, от тех акционеров, которые выходить не хотят», — сказал Несис.
«Это станет watershed‑моментом: после этой крупной сделки мы не планируем дополнительных распределений капитала до достижения стратегической цели. Это уникальная возможность».
Solidcore, ранее известная как Polymetal International, в 2023 году переехала с острова Джерси в Казахстан, куда перенесла основной листинг акций из Лондона, а в 2024 году продала активы, находившиеся под санкциями США, чтобы снизить риски.
После продажи компания, оставаясь второй по добыче золота в Казахстане, поставила на паузу дивидендные выплаты до достижения двукратного роста добычи до 1 миллиона унций золотого эквивалента и до завершения проекта Иртышского ГМК к 2029 году, сделав ставку на слияния и поглощения в Центральной Азии и на Ближнем Востоке и диверсификацию в цветные металлы.
«Мы получали огромное количество вопросов от акционеров, которые ждали новой стратегии, учитывающей больший капитальный расход и агрессивные планы роста».
«С другой стороны, у нас много акционеров, которые поддерживают нашу новую стратегию, но для них неважно получать какое‑то распределение капитала».
Компания решит, как использовать выкупленный пакет после сделки.
Maaden International Investment, крупнейший акционер Solidcore с долей 31,7%, обязалась не продавать акции в ходе тендера.
Денежные средства на балансе на 1 сентября 2026 года составили $1,4 млрд, а чистые денежные средства — $747 млн. Solidcore привлекла кредитное финансирование в размере $700 млн для проекта Иртышского ГМК, запуск которого запланирован на 2029 год.
Несис отметил, что Solidcore не планирует уходить с биржи Астаны и не рассматривает листинг на других площадках.
Фокус на Оман
Золотодобытчик уже приобрел два актива в Казахстане и договорился о создании совместного предприятия с госкомпанией Minerals Development Oman (MDO) для геологоразведочных работ и дальнейшего развития медно‑золотого проекта Кхабият в Омане.
Несис сообщил, что компания рассматривает дальнейшие приобретения активов в Омане и странах Персидского залива, прежде всего в Саудовской Аравии, исследует возможности в Африке, в том числе в партнерстве с MDO, а также в Таджикистане и Узбекистане.
В ближайшие недели компания объявит о создании СП с новым партнером в Омане.
«Фокус — это Оман и те юрисдикции, которые мы ранее определили как приоритетные, то есть Таджикистан и возможно Узбекистан. Мы хотим реализовать концепцию Hub & Spoke в Омане».
Приоритет остаются медь и золото, хотя компания не исключает диверсификацию в другие металлы, такие как олово.
Несис ожидает, что цены на золото к концу года снизятся до около $4 000 за унцию.
На момент последнего обновления спотовые цены держатся на уровне примерно $4 385 за унцию.
