Детали выпуска
Российский горно‑металлургический гигант размещает на внутреннем рынке новый выпуск облигаций в юанях объёмом не менее 1,5 миллиарда юаней по купонной ставке 7,60% годовых.
Речь идёт о четырёхлетних облигациях серии БО‑001Р‑17‑CNY номиналом 1 000 юаней каждая; окончательный объём выпуска будет определён позднее.
Первоначальный ориентир купона составлял 7,75–8,00% годовых. По новому выпуску предусмотрена выплата купонов каждые 30 дней.
Предыдущие размещения
В прошлом году компания уже размещала несколько выпусков в юанях: в ноябре — пятилетние бонды на 4 млрд юаней со ставкой 7% (со второго купона), в сентябре — на 9 млрд юаней под 7,5%, в июне — на 3 млрд юаней под 7%.
Долговая позиция
По состоянию на конец 2025 года чистый долг компании составляет 9,1 млрд долларов, отношение долга к EBITDA — 1,6×. Общий долг превышает 11 млрд долларов, из которых около 9 млрд предстоит погасить в 2026–2028 годах.
Структура валютной номинации долга: примерно 40% — в долларах, 34% — в рублях и 26% — в юанях.