Малый бизнес в РФ испытывает рост проблем с кредитами и сокращение финансирования

Финансовое положение небольших российских компаний заметно ухудшилось. В первом квартале банки реструктурировали кредиты для примерно 30 тыс. малых и средних предприятий (МСБ) на сумму около 556 млрд руб. — это почти четверть от всех реструктуризаций, проведённых с начала 2024 года.

Экономический спад ударил по МСБ сильнее всего: доля самых неблагополучных по качеству кредитов в портфеле МСБ выросла с 5,9% в начале 2025 года до 7,6% на 1 апреля.

Если исключить компании, которые формально относятся к малому бизнесу (включая застройщиков и структуры крупных групп, на которые приходится около половины кредитного портфеля) и учесть рискованные реструктуризации, доля проблемных кредитов МСБ фактически достигает примерно 18,9% — это около 1,3 трлн руб., причём за квартал объем таких долгов вырос на 4,3%.

Рост дефолтов среди самых маленьких компаний

Уровень дефолтности среди МСБ повышается уже второй год и тем заметнее, чем меньше компания. Так, доля микропредприятий, уходивших в дефолт в течение года, увеличилась с 8,1% в апреле 2024 года до примерно 9,9% в апреле 2025‑го. Для малых предприятий дефолтность выросла с 3,7% до 5,9%, у средних компаний она составляет около 5%.

Причины ухудшения ситуации

• Снижение и затем спад экономической активности, приведшие к падению спроса, в том числе со стороны крупных заказчиков.
• Задержки и неплатежи со стороны крупных контрагентов, из‑за чего мелкие подрядчики испытывают кассовые трудности.
• Повышение налоговой нагрузки: рост ставки НДС и снижение порога годовой выручки для перехода на НДС до 20 млн руб., что увеличило число плательщиков.
• Ужесточение банковских критериев и рост осторожности кредиторов: кредитование МСБ сокращается.

Эти факторы привели к тому, что банки реже готовы выдавать новые кредиты малому бизнесу. В прошлом году объём кредитования МСБ сократился — впервые с начала пандемии — что связывают с ухудшением финансовых показателей компаний и повышением рисков для кредиторов.

В совокупности это означает, что мелкие предприятия оказываются в зоне повышенной уязвимости: им сложнее обслуживать текущие обязательства, рефинансировать займы и сохранять устойчивость при дальнейшем ухудшении экономической конъюнктуры.